وعادة ما يتأثر الاستثمار في السندات والأسهم بتغير معدل الفائدة. فمعدل فائدة اقل يعني أفضل للأسهم بسبب ارتفاع في سعر السندات وانخفاض في عائد السندات وتوجه السيولة للأسهم.

سندات تصدرها الشركات بمعدل عائد ثابت دوري سنوي أو نصف سنوي وتكون غير مضمونة بأصول وتعتمد فقط على سمعة الشركة المالية وبالطبع يكون معدل العائد فيه أعلى من السندات المضمونة بأصول أو سندات يمكن أن يكون للمشروع معدل عائد داخلي منخفض ولكن لديه صافي قيمة حالية مرتفعة على أساس تكاليف الاستثمار المبدئية، وهذا يعني أنه في حين تكون الخطوة التي تتوقع فيها الشركة العوائد بطيئة يمكن أن معدل احتياطي الودائع تحت الطلب; معدل احتياطي الودائع الادخارية; أذونات ساما; الأوراق المالية الحكومية. السندات ذات العائد المتغير; سندات التنمية الحكومية; السندات والصكوك الحكومية المحلية لنفترض أن معدل إعادة التمويل قد انخفض إلى النصف. وفي نفس الوقت ، سيكون للسندات التي تم شراؤها مسبقًا عائد أعلى من السندات الحالية. ومع ذلك ، فإن هذا يستلزم زيادة في سعر السوق. لنفترض أن المستثمر يكسب معدل العائد من 4٪ على السندات. إذا ارتفع معدل التضخم إلى 5٪ بعد شراء السندات، فإن معدل العائد الحقيقي للمستثمر (بسبب انخفاض القوة الشرائية) هو ناقص 1%. و حاليا تملك البنوك الأجنبية وصناديق الاستثمار والبنوك قيما كبيرة جدا من سندات الخزينة الأميركية. وتعد الصين أهم مالك أجنبي لهذه السندات وبالتالي أكبر ممول للإنفاق العام في أميركا.

تُعتبر “السندات” من أهم مصادر التمويل الرئيسية التي تعتمد عليها الشركات القابضة والمؤسسات الحكومية في تمويل أنشطتها المختلفة، وهي أحد أشكال الأوراق المالية التي تحتل أهمية كبيرة في الاقتصاديات المعاصرة.

فيما تراجع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 30 عاماً إلى أدنى مستوى على الإطلاق خلال تعاملات أمس الخميس، شهد منحنى العوائد انقلاباً خطيراً حين انعكس منحنى العائد بين السندات إلى مستوى قياسي منخفض دون 2%. 29‏‏/5‏‏/1442 بعد الهجرة 9‏‏/3‏‏/1442 بعد الهجرة معدل القسيمة (%) عائد العرض ملاحظة الأسعار متأخرة 5 دقائق على الأقل . اضغط على الصكوك / السندات المطلوبة للحصول على البيانات التاريخية هذا يعني أن الشخص يقرض مبلغًا قدره 1000 دولاراً لمصدر السندات لمدة 10 سنوات، يتم خلالها مكافأته كل عام بفائدة ثابتة قدرها 50 دولاراً (= 1000 دولار × 0.05).

باستخدام الحاسبة المالية، ينتج أن العائد حتى الاستحقاق Yield to maturity هو 5.8٪. ولكن نظرًا لإمكانية استدعاء السند في غضون عامين ، فسيفقد المستثمر مدفوعات الفائدة على السنوات الأربعة المتبقية.

29‏‏/5‏‏/1442 بعد الهجرة

يرى الخبراء في تراجع أسواق الأسهم الذي يرافق ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية أمراً طبيعياً لا يستدعي القلق، خصوصاً مع بقاء معدلات العائد ضمن المستويات المتدنية إجمالاً.ويقول ستيف تشيافارون، مدير المحافظ

وبمجرد أن تصل السندات إلى مرحلة الاستحقاق، فإن ذلك سيكون مجرد تسديد للقرض الأصلي - وهذا يعني أن السندات ستتحرك مرة أخرى نحو القيمة الاسمية عند اقترابها من هذه النقطة.

6‏‏/2‏‏/1438 بعد الهجرة

خاص - مباشر: قرر كل من بنكي الأهلي ومصر، اليوم، وقف إصدار شهادات "ابن مصر" ذات العائد 15%، والتي يصل أجلها إلى عام، وذلك بعد جمع نحو 383 مليار جنيه، وفق تصريحات مسؤولي البنكين. ويأتي قرار إلغاء الإصدار في الأسبوع ذاته المقرر

فيما تراجع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 30 عاماً إلى أدنى مستوى على الإطلاق خلال تعاملات أمس الخميس، شهد منحنى العوائد انقلاباً خطيراً حين انعكس منحنى العائد بين السندات إلى مستوى قياسي منخفض دون 2%.